ポートフォリオの要諦 - 旅する投資家　長期投資の王道

　今朝のＮＹ市場は主要3指数が堅調に推移。引けにかけて上げ幅を拡大する展開となりました。政府機関閉鎖の事態終息が買い安心感を与えたとの報道もあり、為替相場も一時111円台に下落。東京市場の追い風となりそうです。

　さて、新年を迎えてから、旅する投資家は「買い場を探る」毎日が続きます。先週は円高チャンスが到来しドル資産の買付に動きましたが、個別株は手が出せず仕舞い…。こればかりはじっくり待つしかないので、アタマの整理を兼ねてポートフォリオを書き出してみることにしました。

＜個別株＞

2914 　ＪＴ

9437　ＮＴＴドコモ

3994　マネーフォワード

AMZN 　アマゾン

GOOGL　アルファベット　クラスA

AAPL アップル

BA ボーイング

NVDA エヌビディア

BRK.B バークシャーハサウェイ　クラスB

V ビザ

INTC インテル

PG プロクター＆ギャンブル

TWX タイムワーナー

DIS ウォルトディズニー

NKE ナイキ　クラスB

GE ゼネラルエレクトリック

＜ETF＞

1343 東証REIT指数連動投信

1552 VIX短期先物指数

VT バンガードトータルワールドストック

VGK バンガードFTSEヨーロッパ

ひふみプラス　日外株グロース

ウェルスナビ　外貨建てETF ブレンド

＜債券＞

個人向け国債10年

＜その他＞

現金・預金、ポイント

家計簿アプリ「マネーフォワード」でグラフ化してみると…こんな感じ。

　ふーむ。株高に乗じて「売り上がり」したので、預金・現金のポジションが大半を占める形になりました。

　旅する投資家は「逆張り投資」を本分とするため、フルインベストメント状態になることがありません。急落・暴落に備え、一定の現預金を維持することがポートフォリオの要諦となるからです。

　現預金の比率はおよそ全体の40％～60％の間でコントロールするようにしていますが、一昨年のブレグジットような急落場面では、買い出動してリスク資産の比率が高まり、現預金比率は下限の40％付近に低下します。

　現在の順張り型大相場ではひたすら調整（押し目）を待ち、買い出動する作戦をとっています。しかし、これだけ相場の地合いが強いと「押し目待ちに押し目なし」状態が続きます。

　それでも辛抱強く待ち続け、年に数回訪れる買いチャンスに果敢に攻めることが、投資の王道であると考えています。

　今後は世界経済ピークアウト後の投資手段として、債券に関心を持ちたいと思います。現在のリスクオン相場の果実をしっかり維持していくために、いまのうちから「守りの投資」を勉強しておくつもりです。